čistý dlh

net debt

Úročený dlh mínus hotovosť a krátkodobé likvidné investície.

Príklad

Dlh 500 − hotovosť 120 = čistý dlh 380.

Kde sa to mýli

Čistý dlh môže byť záporný; porovnanie s EBITDA závisí od kvality EBITDA.

Kde to použiješ

Likvidita, dlh a krytieLikvidita je schopnosť platiť záväzky; pomer bez kontextu nie je diagnóza.
ROA, ROE, ROIC a DuPontVýnosnosť kapitálu je zisk delený kapitálom; DuPont ukazuje, odkiaľ pochádza.

Otestuj sa Celý slovník

Pavúk pojmov

Dvanásť pojmov najbližšie k heslu čistý dlh. Klik na uzol otvorí pojem; ten istý zoznam je pod obrázkom, aby sa dal prejsť klávesnicou aj bez grafiky.

obežné aktívaAktíva, ktoré sa majú premeniť na hotovosť alebo spotrebovať do jedného roka.
krátkodobé záväzkyZáväzky splatné do jedného roka (dodávatelia, krátkodobé úvery, dane).
bežná likviditaObežné aktíva delené krátkodobými záväzkami.
krytie dlhovej službyHotovosť dostupná na dlhovú službu delená úrokmi a splátkami istiny v danom období.
DuPontov rozkladROE rozložené na maržu, obrátku aktív a finančnú páku.
multiplikátor vlastného imaniaAktíva delené vlastným imaním. Meria finančnú páku: koľko majetku pripadá na jedno euro vlastníkov.
investovaný kapitálKapitál, ktorý do prevádzky vložili vlastníci a veritelia. V tomto kurze dlh + vlastné imanie − hotovosť.
hodnota vlastného imaniaHodnota, ktorá patrí vlastníkom: podniková hodnota mínus čistý dlh (a ďalšie úpravy).
úrokové krytieEBIT alebo EBITDA delený úrokovými nákladmi; koľkokrát zisk pokryje úrok.
splátka istinyČasť splátky úveru, ktorá znižuje samotný dlh. Na rozdiel od úroku nie je nákladom vo výkaze ziskov a strát, ale peniaze z firmy odchádzajú rovnako.
pohotová likviditaPohotové obežné aktíva (bez zásob) delené krátkodobými záväzkami.
refinancovanieNahradenie existujúceho dlhu novým dlhom, často pri splatnosti alebo zmene sadzby.